国寿安保混合基金最新净值跌幅达2.87％

国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金(简称：国寿安保核心产业灵活配置混合，代码002376)09月07日净值下跌2.87%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.2870元，累计净值为1.4320元。

国寿安保核心产业灵活配置混合基金成立以来收益45.66%，今年以来收益14.50%，近一月收益3.12%，近一年收益20.70%，近三年收益30.99%。

国寿安保核心产业灵活配置混合基金成立以来分红2次，累计分红金额0.55亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为李丹，自2016年02月03日管理该基金，任职期内收益45.66%。

最新基金定期报告显示，该基金重仓持有格力电器(持仓比例5.41%)、工商银行(持仓比例4.74%)、双汇发展(持仓比例4.48%)、万华化学(持仓比例4.01%)、良信电器(持仓比例4.01%)、伊利股份(持仓比例3.81%)、海螺水泥(持仓比例3.77%)、威孚高科(持仓比例3.32%)、伟星新材(持仓比例3.15%)、长江电力(持仓比例3.15%)。

报告期内基金投资策略和运作分析

2020年上半年，新冠疫情全球大爆发对中国及世界经济注入巨大不确定性，中国政府果断采取了强有力的措施有效控制了疫情扩散，在短期内取得了疫情防控的阶段性成效。一季度国内经济增长出现回落，但随着国内疫情逐步进入可防可控阶段，经济生产逐步恢复，经济增长预期得到边际修复。

全球经济方面，受到海外疫情持续扩散的影响，全球经济衰退预期逐步升温，疫情的变化和金融市场剧烈波动促使美联储大幅降息并重启量化宽松政策，全球各主要经济体也先后实施宽松的货币政策。

国内率先进入复工复产轨道，A股市场呈现出较强的韧性，伴随复工复产的持续推进，市场震荡上行。主要市场指数均收涨，创业板指数表现好于主板。分行业看，医药、休闲服务、食品饮料、国防军工、电新、电子等行业涨幅居前，仅银行、石油石化等行业收跌。

本基金在市场先抑后扬的过程中，维持了权益仓位中高配置，以盈利确定性高的稳健品种为主。本期对组合贡献较多的是食品饮料、电子等行业。

截至本报告期末本基金份额净值为1.139元;本报告期基金份额净值增长率为-2.48%，业绩比较基准收益率为2.35%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，在国内疫情得到有效控制的前提下，复工复产、经济逐步回归正常化仍是宏观经济运行的主线，市场对经济增长的悲观预期仍将有所修复。政策方面，货币政策预计将会保持定力，精准发力，适度宽松。在涉及国计民生的基础设施、新基建方面，我们预计政策仍将会加码，一方面发挥逆周期调节的作用，另一方面补齐短板促进民生发展。财政政策可能以扩大赤字率和发行特别国债为主要政策形式，针对中小企业的减税降费措施预计也会持续落地。

股票市场方面，优质上市公司在疫情冲击中展现出的应对危机的能力和产业链优势地位得到了充分的展现，在横向竞争中优势得到了进一步加强。我们认为这些优势产业中的优质公司代表了经济转型升级的发展方向，仍将是未来相当长时间内研究和投资的重点。本基金将保持前期的持仓风格，配置优质绩优股。

关键词： 国寿安保混合